WEKO3
アイテム
債権オプションに対するクォンタイル・ヘッジおよび期待不足額の最小化
http://hdl.handle.net/10965/492
http://hdl.handle.net/10965/4920846b1d2-5e25-41ae-8dbf-c21aae408ef7
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
AHSUSK_NSS_38_17.pdf (84.5 kB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
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| 公開日 | 2017-09-30 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | 債権オプションに対するクォンタイル・ヘッジおよび期待不足額の最小化 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Quantile hedging and minimizing the expected shortfall for bond options | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | クォンタイル・ヘッジ，期待不足額の最小化，債権オプション，キャップレット，Ho-Lee債権モデル | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | quantile hedging | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | minimizing the expected shortfall | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | bond options | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | caplets | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Ho-Lee bond model | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| 著者 |
辻井, 芳樹
× 辻井, 芳樹 |
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| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | Föllmer and Leukert ([2, 3]) investigated the quantile hedging problem and the shortfall risk hedging problem for options of stocks. In the first part of this paper, the quantile hedging problems for options of bonds and for caplets are formulated. We derive a formula of the success probability for Ho-Lee bond model with the market price of risk γ which is equal to σt + c where σ is the volatility and c is a constant. Furthermore a lower bound of the success probability is calculated for caplets with the market price of risk γ which is equal to σt + c. In the second part of this paper the shortfall risk problems for options of bonds and for caplets are formulated. We give a formula of the minimal expected shortfall for Ho-Lee bond model with the constant market price of risk. |
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| 書誌情報 |
京都産業大学論集. 自然科学系列 巻 38, p. 17-27, 発行日 2009-03 |
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| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 京都産業大学 | |||||
| ISSN | ||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||
| 収録物識別子 | 1348-3323 | |||||
| 書誌レコードID | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA11923897 | |||||
| 著者版フラグ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
